Informe sobre Bancos – Septiembre 2017

Síntesis
• En el tercer trimestre de 2017 siguió consolidándose el crecimiento del crédito bancario
otorgado al sector privado. El saldo de financiamiento presentó un crecimiento interanual relativamente
mayor que el de los depósitos de este sector. En este contexto se registró una nueva readecuación de
los elevados niveles de liquidez acumulados por el conjunto de entidades financieras.
• En septiembre el saldo de crédito total al sector privado se incrementó 4,2% (2,4% real), con un
aumento de 4,6% de las líneas en pesos y de 2,9%1 del segmento en moneda extranjera. En términos
interanuales el financiamiento total creció 49,4% (20,5% al ajustar por inflación), destacándose
el desempeño de los préstamos con garantía real (hipotecarios y prendarios). Las líneas hipotecarias
a las familias continuaron ganando dinamismo en los últimos meses, verificando un incremento real de
36,8% entre fines de junio y septiembre, acumulando un incremento de casi 90% real al comparar con
septiembre de 2016. En este marco, entre julio y septiembre se estima que se incorporaron al
sistema financiero más de 19.000 nuevos deudores hipotecarios (en términos brutos), acumulando
un total de 34.000 en lo que va del año.
• El ratio de irregularidad del crédito al sector privado disminuyó levemente en septiembre,
hasta 1,8%. La caída de este indicador fue explicada principalmente por el segmento de las familias, cuya
morosidad alcanzó 2,9% de su cartera. En tanto, el coeficiente de mora de los préstamos a las empresas se
mantuvo en 1%. Las previsiones contables del sistema financiero representaron 140% de los créditos al
sector privado en situación irregular en el período.
• En septiembre el saldo total de depósitos se mantuvo estable —caída en términos reales—, recogiendo el
efecto del aumento en las colocaciones del sector privado compensado por una merma en las del sector
público. Impulsado por las cuentas a la vista, los depósitos en pesos del sector privado crecieron
2,3% (0,4% ajustando por inflación), mientras que aquellos concertados en moneda extranjera
se incrementaron 1,8% en moneda de origen. En términos interanuales, los depósitos totales se incrementaron
40,9% (ó 13,6% ajustado por inflación), mientras que las colocaciones del sector privado aumentaron
37,2% i.a. (10,6% i.a. real).
• El desempeño reciente de la intermediación financiera, llevó a una reducción de la liquidez
bancaria agregada desde niveles elevados. El ratio amplio de liquidez —considerando tenencias
de LEBAC— totalizó 42,6% de los depósitos en septiembre, 1,8 p.p. y casi 10 p.p. menos que en
agosto y en marzo de este año, respectivamente. Excluyendo las tenencias del LEBAC y pases, el
indicador de liquidez alcanzó 26,7% de los depósitos en el mes, levemente por debajo del registro de agosto.
• En el cierre del tercer trimestre el sistema financiero en su conjunto mantuvo niveles holgados
de capitalización regulatoria. La integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable-RPC)
representó 16,2% de los activos ponderados por riesgo (APR) en septiembre. El capital Nivel 1
(el de mejor calidad en términos de capacidad para absorber pérdidas) explicó 91% de la RPC. En el mes el
exceso de integración de capital totalizó 88% de la exigencia normativa.
• En septiembre el conjunto de bancos obtuvo ganancias mensuales equivalentes a 3%a. del activo. En el
acumulado de nueve meses de 2017 los resultados totalizaron 3,1%a. del activo, 0,9 p.p. menos
que en el mismo período del año pasado.
• Con el objetivo de controlar mejor las condiciones de liquidez del sistema, recientemente el BCRA decidió
dejar de computar las exigencias de efectivo mínimo de manera trimestral en el período
diciembre-febrero, pasando a medirlas de forma mensual, como se hace en el resto del
año. A partir de noviembre se permitió que las entidades puedan descentralizar o tercerizar servicios de
tecnología independientemente de su ubicación. En línea con las recomendaciones de Basilea, se determinaron
los criterios de elegibilidad de los ECAI (“External Credit Assessment Institution”). Por su parte, el
BCRA estableció que las cuentas especiales del “Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria
de la construcción” se expresen en UVA. En noviembre se flexibilizó el tratamiento de las garantías preferidas
de crédito.

Fuente: BCRA

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