Informe sobre Bancos Marzo de 2018

Con el objetivo de continuar fomentando el ahorro dentro del sistema financiero local, recientemente
el BCRA redujo de 180 a 90 días el plazo mínimo de los depósitos y otras inversiones a plazo que se
constituyan en UVA, y el previsto para las cuentas de ahorro denominadas “Alcancía UVA”. Para seguir
promoviendo el desarrollo y una mayor capacidad de inclusión del sistema en un marco de
competencia, en abril se ampliaron las condiciones para el funcionamiento de cajeros automáticos operados
por entidades no financieras. Por su parte, se flexibilizaron las condiciones para el otorgamiento de cré-
ditos a productores agropecuarios que tengan coberturas contra eventos climáticos. En pos de continuar
mejorando la interoperabilidad de los medios de pago, en mayo se creó la Clave Virtual Uniforme
(CVU), la cual permite la identificación y trazabilidad de transferencias de fondos que se realicen entre cuentas
a la vista cuando, como mínimo, una de ellas pertenezca a una empresa proveedora de servicios de pago.
En pos de reforzar el marco normativo prudencial, y dada la volatilidad evidenciada en el
mercado cambiario, a partir de mayo se dispuso una reducción del límite máximo para la posición global
neta positiva de moneda extranjera de los bancos. Además, recientemente el BCRA estableció que para el
período mayo-julio, la exigencia e integración del efectivo mínimo en pesos se observará de forma trimestral.
• En marzo continuó aumentando la intermediación financiera con el sector privado. También se verificó un
mayor dinamismo en el uso de los medios electrónicos de pago. Estos desempeños se produjeron al
tiempo de sostener elevados niveles de liquidez y solvencia en el sistema financiero agregado.
• En marzo el saldo de crédito total al sector privado creció 0,4% en términos reales con respecto a febrero,
explicado por líneas en moneda nacional (+1,5% real). En términos interanuales el financiamiento
total a empresas y familias acumuló un incremento real de 25,3% a marzo, 3,3 p.p. por encima
del nivel del cierre de 2017. En el período el crédito en moneda extranjera aumentó 49% i.a. —en moneda
de origen—, en tanto que los préstamos en pesos crecieron 20,1% i.a. real, destacándose el incremento de los
préstamos hipotecarios. Los créditos hipotecarios a las familias continuaron mostrando un destacado
dinamismo, casi triplicándose en términos reales en los últimos doce meses. El segmento
UVA explicó el 72,1% del saldo de hipotecarios a familias a marzo de 2018.
• La irregularidad del crédito al sector privado se mantuvo en 1,9% de la cartera total en marzo.
El ratio de irregularidad de los préstamos a las familias se ubicó en 3%, en tanto que el de los créditos a las
empresas permaneció en 1% en el período. En el cierre del primer trimestre las previsiones representaron
136% de la cartera en situación irregular.
• Los depósitos totales del sector privado no presentaron cambios de magnitud en marzo (-0,2%
en términos reales). Las colocaciones en pesos de este sector se mantuvieron estables al ajustar por inflación
con respecto a febrero, en tanto que aquellos concertados en moneda extranjera crecieron 1,5% (en moneda
de origen). Como los depósitos del sector público se redujeron con respecto a febrero, las imposiciones totales
(moneda nacional y extranjera) en el sistema financiero disminuyeron en marzo. En los últimos 12 meses
los depósitos totales se incrementaron 2,9% ajustado por inflación, dinámica impulsada por
las colocaciones del sector privado, que se expandieron 6,7% en términos reales.
• En marzo los indicadores de liquidez del conjunto de bancos se redujeron levemente. El ratio
amplio de liquidez del sistema financiero —incluye LEBAC, LELIQ y pases con el BCRA— se redujo
1,9 p.p. hasta ubicarse en 43,6% de los depósitos (-8,8 p.p. en una comparación interanual). A su vez,
la liquidez amplia en pesos del conjunto de las entidades financieras totalizó 41,4%, 2 p.p. por debajo del
valor registrado en febrero. No obstante, estos indicadores se ubicaron por encima del promedio
de los últimos 10 años, situación que también se verificó en el grupo de bancos públicos y en
los privados. Por su parte, el ratio de liquidez en sentido más estricto —excluye LEBAC, LELIQ y pases—
se redujo 0,5 p.p. de los depósitos en marzo, hasta alcanzar 23,8%.
• El sistema financiero cerró el primer trimestre con elevados indicadores de solvencia. La integración
de capital totalizó 15,3% de los activos ponderados por riesgo (APR) en el mes, con un 90% explicado
por el segmento de mayor calidad relativa para absorber pérdidas eventuales. Se mantuvo un exceso de
integración de capital respecto de lo mínimo exigido normativamente equivalente a 76%.
• En marzo el sistema financiero devengó ganancias equivalentes a 2,6% anualizado (a.) del
activo (21,6%a. del patrimonio neto), aumentando levemente con respecto a febrero. Este incremento estuvo
principalmente explicado por un mayor margen financiero, efecto compensado en parte por el desempeño
de los egresos no financieros. Los bancos privados condujeron el incremento mensual de la rentabilidad
nominal, mientras que los bancos públicos evidenciaron una leve caída. Considerando los resultados
acumulados en 12 meses a marzo, el sistema financiero obtuvo beneficios por 2,7% del activo,
0,6 p.p. menos en una comparación interanual.

Fuente: BCRA

Leer más Informes de:

Finanzas