Informe sobre Bancos Abril de 2018

En los primeros cuatro meses de 2018 el financiamiento de los bancos a empresas y familias
siguió aumentando, actividad principalmente fondeada con recursos obtenidos a
través de la captación de depósitos y la colocación de obligaciones negociables. Esta dinámica
se produjo en un marco en el cual los indicadores de liquidez y solvencia agregada se
mantuvieron elevados, preservándose moderadas exposiciones a los riesgos propios de
la actividad.
• En abril el saldo de financiamiento total al sector privado creció 2,1% en términos reales con respecto
a marzo. Las líneas en moneda extranjera se incrementaron en el mes 8,5% —en moneda de origen—,
principalmente por el desempeño de las prefinanciaciones para exportación. Los préstamos en moneda
nacional aumentaron 0,7% en términos reales con respecto a marzo, destacándose el crecimiento de
adelantos e hipotecarios. En los últimos doce meses, el saldo de crédito total al sector privado
se incrementó 26,7% en términos reales, con un aumento de 51% i.a. en el segmento
en moneda extranjera —en moneda de origen— y de 20,5% real en las líneas en pesos.
• La irregularidad del crédito al sector privado se mantuvo sin cambios significativos en
abril, en torno a 2% del total de las financiaciones. El coeficiente de mora de los préstamos a
las familias se ubicó en 3,2%, mientras que el correspondiente a las firmas se situó en 1,1%. En lo que
respecta a los préstamos a los hogares, cabe destacar el desempeño de los hipotecarios que
muestran un nivel de morosidad de 0,2%, resultados que alcanzan 0,06% en el segmento
UVA (similar a lo evidenciado desde el comienzo de 2018). Por su parte, las previsiones contables del
conjunto de entidades representaron 132% de la cartera en situación irregular en el mes.
• En abril, el saldo de depósitos totales se mantuvo prácticamente sin cambios en términos
reales con respecto a marzo, recogiendo un incremento en las cuentas del sector público que fue
compensado por una disminución en las del sector privado. El desempeño observado en este último
segmento estuvo explicado por los depósitos en pesos, ya que aquellos concertados en moneda extranjera
crecieron en el período. En términos interanuales (i.a.) los depósitos totales aumentaron
7,5% real, con subas tanto en las imposiciones del sector público —13,8% i.a. real— como del sector
privado —9,7% i.a. en moneda extranjera y 1,8% i.a. real en pesos—.
• Los indicadores de liquidez continuaron en niveles elevados para el conjunto de bancos.
Los activos líquidos —considerando partidas en moneda nacional y extranjera e incorporando las tenencias
de instrumentos del BCRA— totalizaron 42% de los depósitos, disminuyendo 1,6 p.p. en el mes.
Por su parte, el ratio de liquidez en sentido estricto —contemplando solamente el efectivo y el saldo de
las cuentas corrientes que los bancos tienen en el BCRA—, se ubicó en torno a 24,5% de los depósitos,
0,7 p.p. más que en marzo. Cabe mencionar que los niveles actuales de liquidez se encuentran
en línea con el promedio de los últimos 10 años.
• El sistema financiero también mantuvo elevados ratios agregados de solvencia en abril.
El capital con mayor capacidad para absorber pérdidas —Nivel 1— representó 14,2% de los de los activos
ponderados por riesgo —APR—, mientras que la integración total de capital regulatorio del sistema
financiero totalizó 15,7% de los APR. El exceso de integración de capital en términos de la exigencia
mínima normativa representó 81%. Todos los grupos de bancos siguieron verificando una posición excedentaria
de capital.
• Las ganancias mensuales devengadas por el sistema financiero representaron 3,2% anualizado (a.) del
activo (26,9%a. del patrimonio neto), aumentando con respecto a marzo principalmente por una reducción
de los gastos de administración y de otros egresos. Considerando el acumulado del primer
cuatrimestre del año, el conjunto de bancos contabilizó ganancias por 2,9%a. del
activo (23,5%a. del patrimonio neto), similar en una comparación interanual (-2,9 p.p. i.a.).

Fuente: BCRA

Leer más Informes de:

Finanzas Macroeconomía