Informe sobre Bancos – Octubre 2017

Síntesis
• En octubre se mantuvo el patrón de crecimiento del crédito al sector privado, acompañado
por un aumento más moderado en los depósitos de este sector. En este marco continuó la gradual
reducción de la liquidez del sistema financiero, aunque todavía se mantiene elevada en términos agregados.
• El saldo de financiamiento total al sector privado creció 2,6% en términos reales en octubre,
aumento explicado mayormente por las líneas en pesos (3,1% real). En una comparación interanual
(i.a.), los préstamos totales al sector privado acumularon un incremento de 50,7% nominal,
y 22,7% al ajustar por inflación. Esta expansión resultó generalizada entre las diferentes líneas crediticias,
destacándose el segmento de hipotecarios, prendarios y los comerciales.
• Los depósitos del sector privado —moneda nacional y extranjera— aumentaron en términos
reales 0,3% respecto a septiembre y 7,7% en el acumulado de los últimos 12 meses. Tanto en
relación al mes pasado como en una comparación interanual, las variaciones respondieron fundamentalmente
a la expansión de las colocaciones en moneda extranjera (0,8% en el mes y 48% i.a., en moneda de
origen). Los depósitos totales en el sistema financiero experimentaron una caída de 1,3% en términos reales
con respecto a septiembre, aunque en una comparación interanual crecieron 3,1% ajustando por inflación.
• Desde niveles elevados siguió cayendo la liquidez del sistema financiero, consistente con un
crecimiento del crédito mayor al aumento de los depósitos del sector privado. El indicador
amplio de liquidez —incorporando LEBAC y pases con el BCRA— del conjunto de bancos alcanzó 41,3% de
los depósitos en octubre, 1,4 p.p. menos que el mes pasado y 11,1 p.p. por debajo del máximo alcanzado en
marzo de 2017. Cabe considerar que el nivel actual del indicador amplio está en línea con el promedio registrado
en los últimos diez años. Por su parte, el ratio de liquidez acotado —sin tenencias de LEBAC ni
pases— representó 24,9% de los depósitos en el mes, 1,8 p.p. menos que el registro de septiembre.
• En octubre el ratio de irregularidad de las financiaciones al sector privado se ubicó en 1,8%,
sin cambios con respecto a septiembre. En un contexto de sostenido crecimiento del crédito, en los
últimos doce meses el indicador de morosidad se redujo levemente en comparación con el nivel de octubre
de 2016. La irregularidad de los préstamos a las familias representó 2,9% del crédito del segmento en el
mes, mientras que la correspondiente al crédito a las empresas se situó en 1% —ambos sin cambios mensuales
de magnitud—. Las previsiones contables representaron 140% de la cartera en mora a nivel agregado.
• En octubre los indicadores de solvencia continuaron siendo elevados para el sistema financiero
agregado. El ratio de integración de capital regulatorio del sector totalizó 16,2% de los activos ponderados
por riesgo (APR) en el mes. El capital Nivel 1 representó 14,7% de los APR en el período. En el
marco de los requisitos normativos vigentes el exceso de integración de capital alcanzó 88% de la exigencia.
• El conjunto de entidades financieras devengó resultados positivos por 3,2%a. del activo en octubre. En el
acumulado de diez meses del año las ganancias del sistema financiero ascendieron a 3,1%a.
del activo, cayendo 0,8 p.p. con respecto al mismo período de 2016.
• En términos de las acciones llevadas a cabo recientemente por el BCRA, en noviembre se incorporó a la
Central de Deudores del Sistema Financiero (base de datos de libre acceso al público) información
referida a la historia crediticia de los deudores, siendo una medida que busca incrementar la transparencia
y la competencia en el sector. Respecto del sistema de pagos, el BCRA puso en circulación el
nuevo billete de curso legal de $1.000 pesos buscando promover mayor eficiencia en las transacciones
cotidianas, reducir el gasto de impresión de billetes y el costo de transporte, acarreo y guarda del mismo
para el sistema financiero.

Fuente: BCRA

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